Kể từ nửa cuối năm ngoái, giá cà phê đã tăng khoảng 26%, do trọng tâm chính của Food Empire Holdings Đầu vào là cà phê, giá cà phê tiếp tục duy trì ở mức cao hiện nay có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận của công ty. Chúng tôi hạ dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp xuống 33% từ 33,5%.
Mặc dù giá cà phê tăng gần đây và thu nhập giảm do chi phí đầu vào cao hơn, chúng tôi vẫn lạc quan về hiệu quả hoạt động của công ty. Fuwangchao Holdings là một công ty có thương hiệu có thể giảm bớt áp lực tăng giá nguyên liệu thô bằng cách điều chỉnh quy mô và giá cả. Chúng tôi giảm thu nhập của mình từ năm tài chính 2024 đến năm tài chính 2026 xuống 3% mỗi năm.
Đường MạtChược 2PGChúng tôi lạc quan về bảng cân đối kế toán vững mạnh, khả năng tạo tiền mặt, định giá và kế hoạch mua lại cổ phiếu của công ty. Rủi ro giảm giá bao gồm sự gián đoạn hoạt động do xung đột Nga-Ukraine và tác động tiêu cực từ những thay đổi về giá trị của đồng rúp và tiền tệ của Cộng đồng các Quốc gia Độc lập. (Nghiên cứu Ngân hàng Công nghiệp)
